本文最初是为<新晚报>写的,时过一年多,数字已经不能用了,但道理还是一样的.应朋友要求,把它再贴出来,对理财老手是浪费时间,但对于刚入门的菜鸟来说,还是有点价值的.

百姓在投资理财的时候，紧关心的就是收益率，可是最头痛的也就是计算收益率，现在银行、保险公司、证券公司、信托公司都在推出理财产品，收益率的算法也不尽相同，许多百姓在购买的时候不清楚，购买了不需要的产品，造成了不必要的麻烦。专业人员提示广大市民，做投资理财的时候，一定要弄清楚收益率。

一、税前收益和税后收益。对投资者而言，税后的收益才是有意义的。许多理财产品要交税的，例如储蓄要交纳20%的利息税，一年期定期储蓄存款税前收益率是2.25%，而税后是1.8%。国债和基金产品利息是免税的，三年期国债产品年利率是3.24%，那实际上得到的就是3.24%。

二、固定收益和浮动收益。现在浮动收益的理财产品很多，开放式基金、保险产品、部分人民币或外币的理财产品。一家银行曾推出一款外币理财产品，最高收益14%，最低1%，许多客户是为了14%的收益才去购买的。还有一些客户计算了一个平均数，认为这种产品应该在7%上下，这种想法是不对的，之所以称这种产品为浮动收益的产品，就是由于在浮动的区间内，哪一种情况都有可能出现。购买浮动收益产品时，不可期望太高。

三、持有期收益率和年化收益率。持有期收益率就是在投资期间收益和本金的比例，而年化收益率是将投资期限折算成一年，这个投资品种带来的收益率，举例来说，一万元五年期的国债，到期后可得1800元，持有期收益率是18%，年化收益率是3.6%，二者相差非常大。年化收益率是最标准的衡量收益率的方法，选择理财产品时，一定要按年化收益率进行比较。现在许多机构在理财产品销售时做文字游戏，如果这品期限比较短，就用年化收益率，如果期限比一年长，就用持有期收益率，如果收益率不诱人，就用倍数比较，例如通知存款的收益率要比活期存款高2.25倍，实际上，税后才1.296%而已。

四、单利和复利。单利的计算方法就是本金乘利率乘年限，以五年期国债为例，3.6%就是单利的收益率。复利是一种利滚利的计息方法，利息可以再产生利息，对投资者而言，复利是很划算的。目前市场上的理财产品以单利居多，也有部分复利的产品，最常见的就是开放式基金的红利转投（资）业务，举例来说，短债基金，按月付息，红利转入本金，如果按月息千分之二计算，一万元一年的利息是242.67元，如果按单利法计算，利息是240元。