新华网哈尔滨12月13日电(记者高星、潘祺)每年年底是绝大多数按揭贷款调整利息的时间，理财专家建议，贷款者应当根据利率变化“随息应变”，及时调整还贷策略，做到精打细算。

　　国际金融理财师、哈尔滨银行个人金融部副总经理李智海接受采访时说，对于在2011年以前办理的房贷、车贷等贷款，按照中国人民银行“中长期贷款利率一年一定”规定，目前执行的是2010年12月26日调息后的利率水平，即五年以上按年息6.40%执行。
……

如果把2003年、2004年理财产品的推出算是理财经理“春天”的话，2005年至2007年应该是理财经理的盛夏，理财产品销售太火爆了，做基金基金涨，做房产房产涨，做黄金黄金涨，理财经理简直成了“财神”，客户盈门，业绩骄人。各家银行看到理财条线的贡献，也纷纷大干快上，成立了专职的理财经理队伍，一段时间内差不多每家银行的网点都有理财经理，理财经理条线也成为银行的主力营销队伍。
……

很难说早年银行推出“理财”是出于什么样的目的，是学习外资银行？增加中间业务收入？还是为了获取有价值客户，但总之，市场上经过一个短短的适应期后，理财产品进入了一个火爆的阶段，自零四零五年起，银行少有地出现了排大队买理财、起大早买理财的现象。经历了6124股市的磨砺后，许多投资者更加坚定地认为，还是银行理财最为稳妥，于是在零八年以后，银行理财销售得更加火爆了，理财产品的销量，也迭创新高。

当然推出理财的银行也惊喜地发现，与下任务、拼酒精的营销方式相比，卖理财是一种成本非常低的获取高净值客户的手段，也是一种很好地增加存款的手段。在这种指导思想的引导下，理财期限越来越短，收益越来越高。收益高是用来吸引客户，而期限短是为了让产品到期后能占上存款，产品发得多了，就会形成“公共汽车”效应，产品不停地发行、到期，总会有一些存款沉淀下来。当然，为了完成存款任务，安排理财集中在关键时点到期，成本低，可操作性好，结果确定，为越来越多的银行所广泛采纳。更好的是，银行理财也是规避“存贷比”管理的一项法宝，银行把贷款、票据打包成理财卖给客户，这样就有更大的空间来支持贷款客户。销售银行理财对银行有这么大的好处，那么银行理财产品的激烈竞争，产品销量急剧增长也就是情理之内的事了。虽然说监管部门陆续出台了一些政策，但仍然不能减弱这一势头。

一、一位在九三年入市的股市先辈愤然离开了，据说他今年亏损了55万元，自入市已来共亏损了120万元。许多股友深有同感，纷纷表示支持，一时间这条消息成了热点。据媒体统计，近七成投资者已失去了去股市的信心。连年来股市不振，上市公司大肆圈钱，让股民们受够了伤，也伤透了心，退出股市实在是一种无奈的选择。

二、这种观点和做法经常出现，在每一轮熊市的时候，都会有大量的股民退出市场、信誓旦旦地再也不会回到股市。当然，发生这种情况是有特定环境的，就是熊市的“阴跌”期，股市在长时间内低成交量、低波动、价格小幅下跌，这种行情会消磨掉投资者最后一点持股信心，让他们割肉退出市场。

邮储银行等推出的“夜市”业务，将冲击中国银行业的“机关习性”。

《中国经济周刊》记者 李凤桃|北京报道

2011年8月18日，中国邮储银行北京分行广安门支行(下称“广安门支行”)开业，在张灯结彩中打出“金融夜市”的招牌，此后，广安门支行的营业结束时间由下午6：00推迟到晚上8：00。

这是北京的首例。3年前，成都银行率先尝试“延时”。这是部分银行的自发行动，但可以想见，这道“旋风”刮过，整个银行业“机关化”的营业作息习惯将面临挑战。

“朝九晚八”

开业第一天，广安门支行的客人特别多，一些下班的人半信半疑地走进大厅，开始办理业务。“金融夜市”几乎提供了银行所有的服务，客户不仅可以来办理大额存取款、转账业务，还可以对存折、银行卡进行挂失，而“金融夜市”中的“夜市信贷”也将正常运作，客户可以来进行信贷的咨询、洽谈、办理。

在营业大厅的旁边，一个挂有“财富中心”牌子的客厅也是灯火明亮，这是为客人提供理财咨询、服务的场所，理财师在坚守岗位。

“其实，虽然只是延时两个小时，但我们的整个业务操作流程就会发生改变，不仅我们的员工工作时间要进行调整，后台的运作也得跟上。”广安门支行行长柳晓红告诉《中国经济周刊》。延时后，广安门支行的人员配备增加了三分之一，而工作时长也由原来的8--9个小时延长到了11-12个小时。

柳晓红告诉记者。从早上8：30到营业厅晚上8：30结束，对延时服务网点的工作人员来说，一天的工作时间达到12个小时，强度也比其他银行员工要大。

收益-付出=?

在邮储银行北京分行推出“金融夜市”之后，也有银行在思考，如此“折腾”到底值不值得。“金融夜市”是一种长线的投资。如果说，银行的收益主要体现在信贷利差和中间业务的收益上，那么，在延长的这两个小时，银行的收益并不明显，用哈尔滨银行个人金融部副总经理李智海的话来说，更多的可能是提升服务带来的无形价值。

　　主管助学贷款业务的哈尔滨银行个人金融部总经理、国际金融理财师李智海介绍说，助学贷款不同于一般商业性质的贷款，而是由政府主导、财政贴息，银行、教育行政部门与高校共同操作的，专门帮助高校贫困家庭学生的银行贷款。

　　借款学生不需要办理贷款担保或抵押，而是以信用方式获得贷款，但需要承诺按期还款，并承担相关法律责任。学生借款用途是用于支付在校学习期间学费、住宿费和生活费的不足，在毕业后可以分期偿还。

　　李智海介绍说，按照生源地的不同，助学贷款可分为生源地助学贷款和校园地助学贷款两种。生源地助学贷款是在学生入学前原籍发放的，一般都通过当地教育部门集中向银行申请；校园地助学贷款是由学生所在学校统一向银行申请。由于各地政策的差异性，目前生源地贷款规模要比校园地的贷款规模小得多，学生、学校也更乐于办理校园地助学贷款。

　　国家助学贷款推行初期，各银行曾纷纷“争夺”助学贷款市场。但是，其中一些银行不久后就不再办理这类业务，因为这项业务对银行来说“不够划算”。

　　李智海分析说，银行如发放的单笔助学贷款金额小，但面对的客户则很多，在多达数年甚至十年的较长还款期中间，银行需要投入大量的人力、物力，管理难度非常大。与此同时，助学贷款的违约率比较高，大学生毕业后就业范围遍及全国甚至走出国门，加之有一些申请过贷款的学生守信观念淡薄，使得助学贷款不良率偏高，银行资产面临损失。

       （六月份接受某媒体采访的稿子）

问：据媒体报道，5月20日国内某家银行的职员跳楼自尽，家长指责是公司压力太大所致，请问您是怎么看的？

李：这是一件很令人悲痛和遗憾的事情，不过我更相信这是一个个案。

“大锅饭”的时代早已结束，绝大多数企业都建立起了与业绩挂钩的考核和业绩分配方案，这套体系使得员工的工作主动性大大增强，提升了企业效益的同时，也增加了员工的成长机会。当然，过于严厉的考核确实使员工的工作压力感加大，情绪出现较大波动。

    量化基金是好基金吗？适合中国环境吗？许多投资者不禁会问，而实际上，向市场推出哪种基金，销量如何，最大的卖点不是投资风格，而是销售渠道。

　　中国的投资者是不成熟的，虽说开放式基金成立马上就到整十年，虽说很多人经历了零七年有“基金大跃进”，但对于绝大多数投资者而言，因为不了解，所以购买的决策权还在别人手中。销售人员的推销，亲戚朋友的引导，以及银行人员的情面都会成为购买基金的理由。掌握基金发行渠道的不是基金公司而是银行，发行每一只基金，基金公司都会与银行沟通，而银行也会几乎会以行政命令的方式对各分支机构下达销售任务，然后再逐级下达到个人。受发行模式的影响，基金公司更愿意发行新的基金而不是持续销售老基金，所以为了增加卖点，基金公司会引入许多的“概念”，例如明星基金经理，新奇的投资理念。从这个角度上说，量化基金自成立之初，一部原因是为了探索新的基金管理模式，还是一部分也是弄一个新概念来增加卖点。

　　不管怎样，量化基金这一类基金在中国的基金市场产生了，并且取得了相当的发展。至于未来的前途，对投资者而言，理念是不重要的，销售渠道也不是重要的，重要的是给投资者带来实实在在的回报。